買収・資本提携 ／ 買手側FA
成長をともにする相手を。
探索から、ご判断・交渉・実行まで。
獲得したい技術や顧客基盤、広げたい事業領域。
買収・資本提携で実現されたいことを伺い、具体的な検討につなげます。
オアース コーポレートアドバイザリー事業部では、買手側FAとして、候補企業の探索、事業・企業価値の検討、条件交渉、取引の実行を支援します。ご紹介を受けた案件の初期評価や、価格・取引条件についてのセカンドオピニオンも承ります。
ご相談の例
成長のご方針と、現在のご状況から。
候補先が決まる前から、具体的な案件の評価・交渉まで。ご検討の段階と社内体制に応じて、必要な支援を整理します。
01 ／ ご方針の具体化
買収・提携を、成長につなげたい。
実現されたいこと、獲得したい経営資源、優先領域、投資規模等を整理し、候補先を探すための条件と検討軸を定めます。
02 ／ 候補企業の探索
自社に合う相手に、働きかけたい。
候補企業の抽出と優先順位付け、相手方への提供価値、提案内容を整理し、打診と継続的な対話につなげます。
03 ／ ご紹介案件の検討
届いた案件を、どう評価すればよいか。
自社戦略との整合性、事業の収益構造、提示価格、確認すべきリスク等を整理し、追加検討に進むかどうかのご判断を支援します。
04 ／ 価格・条件の交渉
評価結果を、取得条件につなげたい。
事業計画、企業価値、DDで確認した事項を踏まえ、取得価格、価格調整、支払方法、実行条件等の検討・交渉を支援します。
支援内容
買手の立場から、検討と交渉を支えます。
ご依頼者の目的と投資判断の前提を共有し、候補先の探索から取引の実行まで、各段階のご判断に必要な情報と論点を整理します。
- ご方針・検討基準
- 成長戦略、買収・提携の目的、優先領域、投資規模、必須条件と許容条件を整理します。社内の関係部門や判断の進め方も確認します。
- 候補先探索・打診
- 候補企業の抽出、リスト作成、優先順位付け、提案内容と打診方法の検討を支援し、候補先へのアプローチと対話を進めます。
- 案件情報の初期評価
- ご紹介案件について、戦略との整合性、事業・財務、価格目線、主要リスク、検討日程等を整理し、次の段階へ進むための確認事項を明確にします。
- 事業・企業価値の評価
- 収益構造、事業計画、資産・負債、成長投資等を確認します。企業価値とシナジー、その実現に必要な費用や時間を踏まえ、取得価格を検討します。
- DD・条件交渉
- 専門家や社内担当部門と連携し、DDの確認事項と判明した課題を整理します。価格、支払方法、価格調整、実行条件等の交渉を支援します。
- 社内判断・契約・実行
- 社内説明資料や判断事項を整理し、弁護士・税理士等の専門家と連携して、最終契約と取引の実行を支援します。取得後の運営に向けた準備事項も確認します。
候補企業の探索とアプローチ
自社の成長と、相手方の将来がつながる提案を。
買収・提携で実現されたいことから候補企業の条件を整理し、業界、技術、顧客基盤、地域、事業規模等の観点で探索します。
候補先を絞り込む
候補企業の事業内容や強み、自社との補完関係、想定される課題を確認します。必須条件と許容条件を踏まえ、対話を進めたい相手の優先順位を整理します。
相手方への提案を考える
販路、技術、人材、資金、海外展開等、自社が相手方に提供できる価値を整理します。相手方のご意向を伺いながら、協業や資本関係の可能性を探ります。
提案書の作成、打診ルート、対話の進め方、継続的なフォローまで支援します。買収、少数持分出資、資本業務提携等について、目的と双方のご意向に応じて検討します。
目的に応じて、資本関係と協業の形を検討します。
経営権を取得して事業を一体的に運営する買収、資本関係と協業を組み合わせる資本業務提携、業務上の連携から始める方法等があります。必要な権限、投資額、協業内容、将来の選択肢を整理し、取引の形を検討します。
案件情報と初期評価の体制
検討機会を広げ、次の判断を進めやすく。
金融機関、仲介会社、FA、取引先等との接点と、自社の関心領域の伝え方を整理します。届いた案件を継続的に検討できるよう、受付から社内判断までの流れも整えます。
関心領域を、外部に伝える
- 対象となる業種・技術・顧客基盤・地域
- 事業規模や投資規模、検討可能な取引形態
- 情報提供先との接点、受付窓口と連絡方法
社内の初動を、整える
- 初期評価で確認する項目と、追加質問
- 判断者、関係部門、検討期限と情報管理
- 継続検討・見送りの理由と、紹介者への回答
少人数の経営企画・事業部門で検討を進める企業様についても、現在の業務や判断の仕組みに応じた体制づくりを支援します。
事業・企業価値・シナジー
評価の前提を確かめ、投資判断につなげます。
対象会社の事業と数字を理解し、収益の継続性、成長投資、事業計画の前提を確認します。DDで確認すべき事項を整理し、その結果を評価と取引条件に反映します。
| 検討すること | 主な確認事項 |
|---|---|
| 収益の構造と継続性 | 製品別・顧客別の採算、主要顧客との関係、価格・数量・原価の変動、非経常要因、必要な人材や設備等。 |
| 事業計画と投資 | 成長の根拠、実現に必要な施策、設備投資・運転資金、下振れの要因と対応策等。 |
| シナジー | 売上・原価・調達・開発等への効果、実現時期、必要な投資・費用、担当部門、実現の確度等。 |
| 取得価格と条件 | 対象会社の企業価値、現預金・負債、シナジー、取得後の負担、価格調整、支払方法等。 |
| 取得後の運営 | 経営体制、キーパーソン、顧客対応、管理機能、統合・連携の優先事項と、実行までの準備等。 |
技術・新規事業型の案件では、開発、顧客評価、量産化、規制対応、販売体制等の段階と不確実性も整理します。複数の事業シナリオを踏まえ、投資の進め方や条件を検討します。
取得後の統合・連携（PMI）については、買収の検討段階から論点を整理します。具体的な施策は、企業様の担当部門や専門家との役割分担を確認して進めます。
買手向けセカンドオピニオン
ご紹介案件や提示条件について、意見を聞きたい方へ。
仲介会社等から紹介を受けた案件、候補先から提示された価格・条件、進行中の検討について、買手の立場から論点を整理します。
初期検討を進めるか、判断したい。
提供資料をもとに、事業戦略との整合性、収益構造、価格の前提、追加確認事項、検討に必要な時間と体制を整理します。
価格や取引条件を、確認したい。
事業計画や評価方法、DDの結果、支払方法、価格調整、実行条件等について、確認すべき前提と交渉事項を整理します。
既存のご契約や秘密保持の条件、案件の進行状況を確認し、対応可能な支援範囲をご案内します。
ご相談の流れ
実現されたいことと、現在のご状況を伺います。
お問い合わせ
買収・提携で実現されたいことや、現在の課題をお知らせください。具体的な候補先の有無、ご紹介案件の概要等を、差し支えない範囲でお聞かせください。
ご方針と検討状況の確認
優先領域、社内体制、希望日程、既存案件の進行状況等を伺います。具体的な情報をお預かりする際は、秘密保持と資料共有の取り扱いを確認します。
進め方・支援範囲・費用のご案内
候補先探索、初期評価、企業価値評価、交渉支援等から、必要な支援範囲を整理します。進め方と報酬・費用、その発生条件をご確認いただきます。
ご契約・支援の開始
合意した内容に基づき、探索や案件評価等を進めます。各段階でご方針を確認し、追加検討や交渉、取引の実行につなげます。
よくあるご質問
ご相談にあたって。
候補企業が決まっていなくても相談できますか。
はい。買収・提携の目的、優先領域、候補企業の条件を整理する段階からご相談いただけます。
仲介会社から紹介された案件でも相談できますか。
ご相談いただけます。既存のご契約や秘密保持の条件、案件の進行状況を確認し、初期評価、価格・条件の検討等について対応可能な支援範囲をご案内します。
候補先へのアプローチも依頼できますか。
候補企業の抽出、優先順位付け、提案書作成、打診と対話を支援します。相手方の状況やご意向も踏まえ、アプローチ方法を検討します。
出資や資本業務提携も相談できますか。
ご相談いただけます。実現されたいことを伺い、出資比率、協業内容、必要な権限、将来の関係等を踏まえて取引の形を検討します。
評価やセカンドオピニオンだけの依頼もできますか。
案件の状況とご相談内容を確認し、評価、論点整理、交渉支援等の業務範囲をご案内します。必要な資料と報酬・費用は、ご契約前にご確認いただきます。
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買収・資本提携のご相談
次の成長に向けたお考えを、
お聞かせください。
候補企業を探したい、ご紹介案件を評価したい、取得価格や条件を検討したい。現在のご状況と、ご相談されたいことからお聞かせください。
ご相談内容を踏まえ、検討の進め方と支援の範囲をご案内します。