後継者不在、会社売却、事業承継の進め方について、まだ方針が固まっていない段階でもご相談いただけます。
親族内承継、役員・従業員承継、第三者承継としてのM&Aなど、どの選択肢がよいか決まっていない段階でも問題ありません。まずは、会社の状況、オーナー様のご意向、現実的な承継方法、検討の進め方を整理することが重要です。
仮に第三者承継としてM&Aを選択肢に含める場合でも、単に買手を探せばよいわけではありません。従業員の処遇、取引先との関係、会社名・法人格の維持、技術・知的財産・ノウハウ・ブランドの承継、承継後の運営方針などについてのオーナー様の意向を踏まえ、どの相手に、どの条件で、どのようなプロセスで承継するかを設計する必要があります。
株式会社オアース コーポレート・アドバイザリー事業部（CA事業部）では、原則として依頼者側に立つファイナンシャル・アドバイザーとして、事業承継M&A・会社売却の検討段階から、方針整理、候補先検討、条件交渉、プロセス設計を支援します。
このようなご相談に対応しています
後継者不在、会社売却、親族内承継・役員承継との比較、仲介会社からの提案、候補先選定、進め方の整理など、検討初期からご相談いただけます。
このような段階でご相談いただけます
事業承継M&Aや会社売却について、検討を始めたばかりの段階でも、既に仲介会社等から提案を受けている段階でもご相談いただけます。
・後継者不在により、会社の将来について考え始めている
・親族内承継や役員・従業員承継を含め、どの承継方法が現実的か整理したい
・会社売却を検討しているが、何から整理すべきか分からない
・仲介会社からDMや提案を受けたが、そのまま進めてよいか判断できない
・候補先の選び方、相対交渉、オークション、独占交渉権などの違いを整理したい
・製造業やBtoB企業として、技術、知的財産、ノウハウ、従業員、取引先、会社名、法人格、ブランドを大切にした承継を考えたい
売却を決めている必要はありません。売却するかどうかを含めて、選択肢を整理する段階からご相談いただけます。
ご相談いただける内容
事業承継M&A・会社売却では、価格だけでなく、相手先、従業員の処遇、取引先との関係、承継後の運営方針、情報管理、交渉方法など、複数の論点を並行して整理する必要があります。
| ご相談テーマ | 主な内容 |
|---|---|
| 初期方針の整理 | 売却するかどうかを含め、親族内承継、役員・従業員承継、M&Aの選択肢を整理します。 |
| 会社売却の進め方 | 全体スケジュール、必要資料、候補先選定、情報開示、交渉方法を整理します。 |
| 候補先の検討 | 事業上の親和性、承継後の成長可能性、従業員の処遇、取引先との関係、会社名・法人格・ブランドの維持可能性を踏まえて候補先を検討します。 |
| 仲介会社からの提案確認 | 仲介会社との契約内容、専任・非専任の扱い、報酬条件、買手候補の具体性、価格目線、情報開示範囲、プロセス設計を確認します。 |
| 条件交渉の論点整理 | 譲渡価格、役員処遇、従業員の雇用・処遇、商号・ブランド、拠点、法人格の維持、クロージング条件、価格調整などを整理します。 |
| セカンドオピニオン | 既に進んでいるM&Aプロセスについて、条件や進め方を第三者的な視点で整理します。 |
事業承継M&Aの全体像は、事業承継M&Aの進め方でも整理しています。
最初に整理すべきこと
事業承継M&Aを検討するとき、最初に必要なのは買手探しではなく、目的と優先順位の整理です。
・いつまでに承継の方向性を決めたいのか
・親族内承継、役員・従業員承継、M&Aのうち、どの選択肢が現実的か
・承継後も守りたいものは何か（会社名、法人格、従業員、取引先、技術、知的財産、ノウハウ、ブランド、拠点など）
・取引条件として重視するものは何か（譲渡価格、相手先、従業員の雇用・処遇、役員処遇、承継後の運営方針、クロージング時期など）
・売却後にどの程度の引継ぎが可能か、また、どのような継続関与を希望するのか
・社内外の関係者に対して、誰に、いつ、どの範囲まで情報を開示するのか
これらを整理しないまま候補先探索に進むと、途中で判断軸がぶれたり、条件交渉の場面で優先順位が曖昧になったりします。
後継者不在の状況で最初に考えた方が良い内容は、後継者がいない会社はどうする？でも整理しています。
オアース CA事業部が支援できること
株式会社オアース コーポレート・アドバイザリー事業部（CA事業部）では、事業承継M&A・会社売却を検討するオーナー様に対し、検討初期から実行段階まで、依頼者側に立って支援します。
・事業承継方針の整理
・会社売却の進め方、スケジュール、必要資料の整理
・候補先の検討、選定、打診方針の整理
・相対交渉、クローズドオークションなどのプロセス設計
・候補先からの提案条件の比較
・基本合意、独占交渉権、DD対応、最終契約交渉に向けた論点整理
・仲介会社からの提案に対するセカンドオピニオン
特に、製造業やBtoB企業では、財務数値だけでなく、技術、知的財産、ノウハウ、品質、設備、取引先、外注先、キーパーソン、承継後の運営体制など、買手が確認する論点が多くなります。
また、工場を有する会社では、建物・設備の老朽化、建築基準法、消防法、工場立地法に基づく緑地等の論点、修繕・更新投資の見通しなども確認対象になり得ます。これらを事前に整理しておくことで、候補先との対話や条件交渉を進めやすくなります。
製造業の事業承継M&Aについては、製造業の事業承継M&Aでも整理しています。
仲介会社とFAの違い
事業承継M&Aでは、仲介会社に依頼する方法と、売手側FAに依頼する方法があります。
仲介会社は、売手と買手の間に入り、マッチングと合意形成を支援する立場です。一方、FAは、原則として依頼者側に立ち、依頼者の利益の最大化を使命として、プロセス設計、候補先検討、条件交渉を支援します。
・オーナー様の目的と優先順位を整理すること
・候補先を比較できる状態を作ること
・情報開示の範囲と順番を設計すること
・価格だけでなく、従業員の処遇、取引先との関係、会社名・法人格・ブランド、承継後の運営方針を含めて条件を整理すること
・基本合意、独占交渉、DD、最終契約の各段階で論点を先回りして確認すること
どちらが常に正しいということではありません。重要なのは、自社の状況、重視する条件、情報管理、候補先比較、交渉支援の必要性を踏まえて、適切な進め方を選ぶことです。
仲介とFAの違いは、仲介とFA（売手FA）の違いでも整理しています。
ご相談から支援開始までの流れ
初回のご相談では、秘密保持に配慮しながら、現在の状況とお悩みの内容を確認します。会社名や詳細情報の開示が難しい段階でも、差し支えない範囲でご相談いただけます。
| ステップ | 内容 |
|---|---|
| 1. お問い合わせ | お問い合わせフォームから、相談内容を簡単にご共有ください。 |
| 2. 初回確認 | 後継者不在、会社売却、親族内承継・役員承継との比較、仲介会社からの提案など、現在の状況を確認します。 |
| 3. 論点整理 | 検討すべき選択肢、進め方、必要資料、注意点を整理します。 |
| 4. 支援範囲の確認 | 継続支援が必要な場合には、支援範囲、進め方、費用等を確認します。 |
| 5. 支援開始 | 方針整理、候補先検討、プロセス設計、条件交渉支援など、必要な支援を開始します。 |
関連ページ
事業承継M&A・会社売却に関する主要な論点は、以下のページでも整理しています。
関連リンク（実務のポイント）
必要なテーマだけ開いて参照できます。
仲介会社から提案を受けたとき
進め方・タイミング
製造業・最終契約
※ 相談内容が固まっていない段階でも、現在の状況に応じて論点を整理します。
まとめ
事業承継M&A・会社売却では、最初から売却の結論を出す必要はありません。まずは、後継者不在の状況、時間的余裕、残したいもの、相談相手、候補先の考え方、プロセスの選択肢を整理することが重要です。
親族内承継、役員・従業員承継、第三者承継としてのM&Aを比較しながら、自社にとって現実的な選択肢を確認することで、判断を急ぎすぎず、必要な準備を進めやすくなります。
そのうえで、M&Aを現実的な選択肢として検討する場合には、仲介とFAの違い、候補先選定、相対交渉・オークション、独占交渉権、DD、最終契約、クロージングまで、段階ごとに確認すべき論点があります。
株式会社オアース CA事業部では、依頼者側に立つFAとして、検討初期から事業承継M&A・会社売却の進め方を整理し、納得感のある承継に向けたプロセス設計を支援します。