製造業カーブアウトのIT分離:TSA設計・ID/ネットワーク・基幹移行の落とし穴
製造業のカーブアウト(事業切り出し)でITが詰まりやすい理由と、TSA・分離・移行・刷新の選び方、Day1設計の実務ポイントを整理。
製造業のカーブアウト(事業切り出し)でITが詰まりやすい理由と、TSA・分離・移行・刷新の選び方、Day1設計の実務ポイントを整理。
仲介と売手FAの違いを、売手目線で整理。プロセス設計、情報統制、条件の握り、仲介の標準モデルで起きやすい現象を中立に解説し、判断チェックリストも提示します。
1次入札で提示レンジが割れた御話を匿名化して解説。クローズド・オークションの設計、DDの運用、最終提示で条件が動く理由を、売手オーナー向けに整理します。
事業承継M&A(会社売却)の一般的なプロセスとスケジュール例を、売手オーナー向けに整理。準備・開示戦略、意向表明と基本合意、DD、最終契約交渉、クロージングまで、山場と長引きやすい要因を解説します。
事業承継の売却相談で仲介会社やFAを専任にせず複数社へ並行相談すると、情報拡散やバッティング、曖昧なプロセスによって責任が空洞化し「誰もやり切らない」状態になりがちです。買手からの見え方と、情報統制・責任設計の実務ポイントを解説します。
基本合意後、DDの結果を踏まえて最終契約交渉で起きやすいのは「価格の下がり方」と「後から出る責任」。減額の典型パターン、留保金・エスクロー、ロックドボックス、表明保証と補償、MAC情報の要点を売手目線で整理します。
基本合意後に始まるDDは想像以上に負担が大きい局面です。情報共有範囲を広げずに進めるための段取り、質問・Q&Aの交通整理、資料不足や現場ヒアリングの扱い、記録化の工夫を解説します。
クローズド・オークションの進め方:1次入札から最終提示まで
M&Aの独占交渉権は付与のタイミング次第で交渉の主導権に影響します。本記事では、独占に入る前に整理すべき論点や、期間・解除条件の考え方を解説します。
M&Aでは候補先の選定によって評価や交渉条件が大きく変わります。本記事では、候補先選定の考え方や実務上の整理ポイントを分かりやすく解説します。